Alarmbel: textielexport met 22,4% gedaald!
Volgens de Algemene Douaneadministratie bedroeg de export van textiel en kleding in januari en februari 40,84 miljard dollar, een daling van 18,6% ten opzichte van een jaar eerder. Hiervan was de textielexport goed voor 19,16 miljard dollar, een daling van 22,4%, en de kledingexport voor 21,68 miljard dollar, een daling van 14,7%. Wat de binnenlandse consumptie betreft, bedroeg de detailhandelsverkoop van textiel en kleding in januari en februari in totaal 254,90 miljard yuan, een stijging van 5,4% ten opzichte van een jaar eerder. Uit de cijfers blijkt dat, na de versoepeling van de coronamaatregelen eind vorig jaar, het passagiersvolume in belangrijke steden snel toenam, de offline consumptie volledig herstelde en het opgebouwde deel van de consumptie in januari en februari werd vrijgegeven. De cijfers laten een aanzienlijke groei zien ten opzichte van een jaar eerder. Wat de buitenlandse handel betreft, daalde de export van textiel en kleding echter fors ten opzichte van een jaar eerder als gevolg van de negatieve impact van de toegenomen vraag naar kredietfaciliteiten en de rentestijging. Daardoor bleef het algehele herstel van de vraag achter bij de optimistische verwachtingen van vóór Chinees Nieuwjaar.
Momenteel, doordat de voorraadorders de een na de ander werden geleverd en de nieuwe orders onvoldoende werden opgevolgd, daalde de weefcapaciteit in Jiangsu en Zhejiang eind maart. Vanaf afgelopen weekend versnelde de daling van de weefcapaciteit in diverse downstreamregio's en naar verwachting zal deze rond Qingming een dieptepunt bereiken. De voorlopige voorspelling is dat de productiecapaciteit in Jiangsu en Zhejiang zal dalen tot respectievelijk ongeveer 70% en ongeveer 60%.
De afname van de productie op verschillende locaties wordt onder andere beïnvloed door de voorraad grondstoffen. Fabrieken met een kleinere voorraad hebben de productie in de eerste twee dagen stilgelegd of afgebouwd. Fabrieken met een iets grotere voorraad grondstoffen hebben een productieplanning van 8-10 dagen opgesteld, waarbij de voorraad zelfs negatief was.
In de regio Taicang is de productie van munitiemachines in het weekend sterk gedaald, tot ongeveer 6-70% op 3 april, en de lokale fabrieken zullen naar verwachting later tot minder dan 5% dalen. In de regio Changshu zijn de productie van kettingbrei- en rondbreimachines ook begonnen af te bouwen, met een verwachte daling tot 5-60%, binnen de 10%, en rond Qingming Festival tot ongeveer 1-2%. In de regio Haining is de productie van sommige grote kettingbreifabrieken afgebouwd, terwijl kleinere fabrieken zijn stilgelegd, met een verwachte daling tot ongeveer 4-5%. Verspreid over de regio Changxing is de productie van kleine fabrieken negatief geworden, met een verwachte daling tot 80% rond Qingming Festival. In Wujiang en het noorden van Jiangsu verloopt de productie van watersproeimachines naar behoren en is de verwachte daling relatief beperkt.
Wat polyester betreft, zorgde de vlotte afbouw van de voorraden afgewerkte producten in maart en de daaropvolgende ingebruikname van 1,4 miljoen ton nieuwe productiecapaciteit ervoor dat de productiecapaciteit van polyester eind maart nog steeds iets hoger lag dan begin maart. Dit bood tevens enige ondersteuning aan de recente sterke vraag op de PTA-markt (met name de spotmarkt).
afbeelding
De recente krapte in het aanbod en de kosten hebben echter geleid tot een sterke stijging van de PTA-productie, terwijl de vraag aan de eindzijde niet significant is veranderd. De industriële keten vertoont kenmerken van sterke en zwakke punten, waardoor de kosten in de downstream polyestersector niet soepel kunnen worden doorberekend en de cashflow sterk is gedaald. De productie van filamenten op POY is direct gedaald van een bijna winstgevende situatie naar een verlies van meer dan 200 yuan per ton, terwijl de productie van korte vezels verder is gestegen tot bijna 400 yuan.
afbeelding
Vooruitkijkend naar de toekomstige markt, wordt op middellange termijn een daling van de weefgetouwproductie in het tweede kwartaal verwacht. De vraag zal seizoensgebonden afzwakken ten opzichte van maart. Op korte termijn verloopt de kostendoorwerking in de industriële keten niet soepel. De sterke positie van de polyesterindustrie zet de winstmarges in de downstreamsector aanzienlijk onder druk. De toenemende verliezen kunnen leiden tot productievermindering bij polyesterbedrijven, wat vervolgens kan resulteren in een negatieve vraag vanuit de polyesterindustrie. Het duurt echter enige tijd voordat dit negatieve terugkoppelingseffect zich aan de vraagzijde manifesteert en de upstreamsector beïnvloedt. Houd de verdere marktontwikkelingen in de gaten.
| Huarui-informatiebronnen, zoals het Mandarijnse financiële netwerk
Geplaatst op: 7 april 2023